【德讯证顾 板块异动】三昧真火点燃起东数西算，凡水永浇不灭

东数西算继续大红，东娱数科、佳力图、美利云、贵广网络等纷纷涨停。

“数”指数据，“算”是算力，即对数据的处理能力。“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。“东数西算”是继“南水北调”工程、“西电东送”工程、“西气东输”工程后的第四大工程，分别对应水、电、气、算力四大领域。自此，以“东数西算”为代表的数字基建将开启新序幕。

目前，我国数据中心大多分布在东部地区，由于土地、能源等资源日趋紧张，在东部大规模发展数据中心难以为继。而我国西部地区资源充裕，特别是可再生能源丰富，具备发展数据中心、承接东部算力需求的潜力。

国家信息中心大数据发展部主任于施洋2021年6月指出，占我国全社会用电量约2%的数据中心，支撑了占全国GDP约36.2%的数字经济规模，对提升全社会生产效率和全要素生产率作用巨大。

实施 “东数西算”工程具有以下意义：一是有利于提升国家整体算力水平。二是有利于促进绿色发展。三是有利于扩大有效投资。四是有利于推动区域协调发展。通过算力设施由东向西布局，将带动相关产业有效转移，促进东西部数据流通、价值传递，延展东部发展空间，推进西部大开发形成新格局。

“东数西算”是基于国家战略框架下的系统性工程，也是全国一盘棋下发展数字经济的基础，目的在于平衡东西部算力需求与要素资源不匹配的问题，未来国内数据中心所承载的需求分层将更加清晰，东数的成本会明显下降，带动工业互联网、AI推理、边缘计算业务成熟；西部资源的利用效率将在需求聚集下显著提升，服务于算法分析、视频渲染、超算、存储备份等大算力场景，同时促进当地企业和政府上云进程。

“东数西算”带来的下游需求本质上和国内云计算行业的发展路径是高度一致的，都是服务于产业数字化转型的需要，因此，上游会由于适度提前建设而刺激土建、机柜配套设施等需求，下游包括服务器等IT设备、基础软件弹性不会直接相关，机会可能在于数字化进程由于基础设施的便利和成本下降而加快。

2022年初我国数据中心规模约为500万标准机架，未来算力年增速超过20%，测算每年将带动约1000亿元投资。梳理2021年上半年全国十大数据中心集群区域发布的政策文件，测算至2025年集群总体投资规模约为6604亿元。

“东数西算”工程的实施，奠定了我国数字经济发展的基础，同时对稳增长，促进经济发展起到重要作用，行业即将迎来快速发展，带动IDC、ICT设备、光模块、温控等细分行业的需求，也同样使得计算机行业大为受益，受益的方向包括基础软硬件、数据及数据安全等方向。

—————————————————————————————说明————————————————————————————————

用户应了解证券投资面临的各种市场风险和政策风险，了解证券投资顾问业务的内涵和基本规则。德讯的所有资料仅供客户参考使用，旨在通过相关信息、数据分析，帮助客户在投资过程中理性决策，客户需自主做出判断和投资决策。如自行使用投资顾问的观点，造成经济损失，德讯概不负责，亦不承担任何法律责任。德讯不提供代客理财等非法业务。如本内容为投资顾问发布的报告摘要，则其仅为其研报观点的简要表述，客户仍需以正式发布的完整报告和专业的投资顾问的解读为准，投资者应充分考虑市场的高风险性，据此操作风险自担。

注：市场有风险，投资需谨慎